Jerome Powell is set to lead his final FOMC press conference this Wednesday, closing an eight-year chapter as Chair of the Federal Reserve. He leaves office with interest rates held between 3.50% and 3.75%, while headline inflation has returned to 3.3%.
His successor, Kevin Warsh, selected by Donald Trump, will take control of a central bank facing several unresolved challenges. These include rising CPI pressures driven by oil prices, a $6.7 trillion balance sheet, and a crypto market that remains highly sensitive to Federal Reserve liquidity decisions.
When Janet Yellen handed leadership to Powell in February 2018, conditions were relatively calm. Rates were near 1.5%, inflation was close to the 2% target, and the Fed had already begun reducing its balance sheet in a measured way.
Powell entered the role from a legal and private equity background rather than academic economics. He initially continued gradual rate hikes in 2018 before shifting course due to trade war risks.
Yellen’s four-year term avoided recession and major disruption. Powell’s eight years, however, included a pandemic shutdown, the largest balance sheet expansion in Fed history, the worst inflation since 1981, and multiple regional bank collapses.
Powell’s strongest moment is often considered March 2020. During the pandemic crisis, the Fed quickly cut rates to zero, restarted asset purchases, and launched emergency lending facilities within weeks.
That aggressive liquidity response stabilized financial markets and helped fuel a major recovery in risk assets. Bitcoin surged from around $5,000 in March 2020 to over $69,000 in late 2021 as the Fed’s balance sheet expanded toward $9 trillion.
Another achievement was guiding the most aggressive tightening cycle since Paul Volcker without causing a deep recession. Rates moved from near zero to 5.5%, yet the labor market avoided collapse.
Later, Powell also softened his tone toward digital assets, famously comparing Bitcoin to “virtual gold,” a statement that boosted market optimism.
Powell’s most criticized mistake was describing inflation in 2021 as “transitory.” The Fed waited until March 2022 to begin hiking rates, even as CPI rose above 7%.
That delay forced the central bank into 11 rate hikes in only 16 months. The rapid pace of tightening exposed weaknesses in regional banks, contributing to the failures of Silicon Valley Bank, Signature Bank, and First Republic in 2023.
Communication problems also hurt confidence. Forward guidance became less predictable, and trust in Fed projections weakened among traders and investors.
Warsh steps into a Federal Reserve that remains restrictive. Rates have stayed unchanged for three consecutive meetings, and recent projections suggest only one rate cut in 2026 and another in 2027.
Inflation risks are also returning. CPI rose to 3.3% in March after higher gasoline prices linked to geopolitical tensions.
Warsh has promised a different approach. He supports a leaner Fed balance sheet and believes a smaller central bank footprint could help lower rates, control inflation, and strengthen growth.
These signals suggest faster quantitative tightening rather than immediate rate cuts.
Crypto traders face a mixed outlook. Warsh appears more hawkish on inflation than Powell, but more supportive of digital assets.
He has described Bitcoin as a sustainable store of value, rejected the idea of a retail central bank digital currency, and acknowledged that crypto is already part of the U.S. financial system.
However, tighter monetary policy could pressure Bitcoin in the short term. Over time, a stronger anti-inflation stance may also increase demand for non-sovereign assets like BTC.
Powell’s final press conference will be closely analyzed for:
If Powell fully steps aside in May, the next FOMC meeting would mark the beginning of the Warsh era.
Πλοηγηθείτε στις αγορές συναλλαγών και ανακαλύψτε έναν κόσμο ευκαιριών.
Ο ιστότοπος Bullwaves.global ανήκει στην Moonance LLC, εταιρεία εγγεγραμμένη στον Άγιο Βικέντιο και τις Γρεναδίνες με αριθμό μητρώου 2141 LLC 2022 και έδρα στον πρώτο όροφο, First St Vincent Bank Ltd Building, James Street, Kingstown, Άγιος Βικέντιος και Γρεναδίνες.
Η Moonance LLC είναι εξουσιοδοτημένη και ελέγχεται από την MISA με αριθμό άδειας T2022122.
Η ETX Services Limited με αριθμό εγγραφής εταιρείας HE455407, εταιρεία εγγεγραμμένη στην Κύπρο με έδρα την Αρχιεπισκόπου Μακαρίου ΙΙΙ 160, 3026 Λεμεσός, έχει οριστεί ως Ανεξάρτητος Αντιπρόσωπος και Διανομέας.
Αποποίηση Ευθύνης Κινδύνου:
Τα εξωχρηματιστηριακά παράγωγα είναι σύνθετα μέσα και ενέχουν υψηλό κίνδυνο ταχείας απώλειας του αρχικού σας κεφαλαίου λόγω μόχλευσης. Θα πρέπει να εξετάσετε αν κατανοείτε τον τρόπο λειτουργίας των εξωχρηματιστηριακών παραγώγων και αν έχετε την οικονομική δυνατότητα να αναλάβετε το υψηλό επίπεδο κινδύνου για το κεφάλαιό σας. Η επένδυση σε εξωχρηματιστηριακά παράγωγα ενέχει σημαντικούς κινδύνους και δεν είναι κατάλληλη για όλους τους επενδυτές.
Κατά την απόκτηση των παραγώγων προϊόντων μας, δεν έχετε κανένα δικαίωμα, απαίτηση ή υποχρέωση επί του υποκείμενου χρηματοοικονομικού περιουσιακού στοιχείου. Η Moonance LLC δεν παρέχει χρηματοοικονομικές συμβουλές και όλες οι υπηρεσίες παρέχονται αποκλειστικά σε επίπεδο εκτέλεσης εντολών. Οι πληροφορίες έχουν γενικό χαρακτήρα και δεν λαμβάνουν υπόψη τους οικονομικούς σας στόχους, τις ανάγκες ή τις προσωπικές σας συνθήκες. Σημαντικά νομικά έγγραφα σχετικά με τα προϊόντα και τις υπηρεσίες μας είναι διαθέσιμα στον ιστότοπό μας. Θα πρέπει να διαβάσετε και να κατανοήσετε αυτά τα έγγραφα πριν υποβάλετε αίτηση για οποιοδήποτε προϊόν ή υπηρεσία της Bullwaves και να λάβετε ανεξάρτητες επαγγελματικές συμβουλές, εάν είναι απαραίτητο.
Περιφερειακοί Περιορισμοί:
Οι πληροφορίες ή οι υπηρεσίες που περιγράφονται σε αυτόν τον ιστότοπο δεν απευθύνονται ούτε προσφέρονται σε κατοίκους του Βελγίου, των Μαλδιβών, της Βόρειας Κορέας, των Ηνωμένων Πολιτειών, του Αφγανιστάν, της Κεντροαφρικανικής Δημοκρατίας, της Κίνας, της Κούβας, της Λιβύης, της Νικαράγουας, της Παλαιστινιακής Αρχής/Γάζας/Δυτικής Όχθης, της Βενεζουέλας και σε δικαιοδοσίες που περιλαμβάνονται στις λίστες κυρώσεων της FATF και της ΕΕ/ΟΗΕ, ή σε οποιοδήποτε άλλο πρόσωπο σε δικαιοδοσία όπου η διανομή ή η χρήση τους θα ήταν αντίθετη με τους τοπικούς νόμους ή κανονισμούς. Για περισσότερες πληροφορίες, παρακαλούμε επικοινωνήστε με την υποστήριξή μας. Οι πελάτες που εγγράφηκαν μέσω του www.bullwaves.com μπορούν να επικοινωνήσουν με την ομάδα υποστήριξής μας στο support@bullwaves.com. Για παράπονα, παρακαλούμε στείλτε μας email στο compliance@bullwaves.com
Επικοινωνήστε μαζί μας τηλεφωνικά: +44 7488 822576
Risk Warning: CFDs are complex instruments and come with a high risk of losing money rapidly due to leverage. Investors should consider whether they understand how CFDs work before investing.